ETF란 무엇이고, 왜 많은 투자자들이 ETF에 관심을 가지는지 알아보겠습니다. ETF는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산으로 구성된 투자 상품이며, 주식과 같이 거래소에서 실시간으로 매매할 수 있습니다. ETF는 다양한 자산에 저렴하고 편리하게 투자할 수 있는 장점이 있으며, 시장 지수를 추적하는 전략을 쉽게 실행할 수 있습니다.
1. ETF의 정의와 종류
ETF는 Exchange-Traded Fund의 약자로, 한국어로는 상장지수펀드라고 부릅니다. ETF는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산으로 구성된 투자 상품이며, 주식과 같이 거래소에서 실시간으로 매매할 수 있습니다.
ETF는 하나의 주식이 해당 ETF에 속한 자산의 일부분을 대변하므로, 투자자는 다양한 자산을 한 번에 구매하거나 판매할 수 있습니다. ETF는 주로 특정 시장 지수를 추적하는 목적으로 만들어지며, 지수펀드라고도 불립니다.
지수펀드란 주가지수의 변동에 따라 수익률이 결정되는 펀드로, 코스피, 코스닥, S&P500, 나스닥100 등의 지수가 사용됩니다.
ETF는 다양한 자산군과 지수에 따라 여러 종류로 나뉩니다. 대표적인 ETF의 종류는 다음과 같습니다.
- 주식 ETF: 주식 시장의 특정 지수를 추적하는 ETF로, 국내외의 다양한 주식 시장에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 코스피200 ETF는 코스피200 지수를 구성하는 200개의 주식을 비중에 맞게 담고 있으며, 코스피200 지수의 움직임을 따라갑니다.
- 채권 ETF: 채권 시장의 특정 지수를 추적하는 ETF로, 국내외의 다양한 채권 시장에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 국고채 3년 ETF는 국고채 3년물의 수익률을 반영하는 지수를 추적하며, 국고채 3년물의 움직임을 따라갑니다.
- 원자재 ETF: 원자재 시장의 특정 지수를 추적하는 ETF로, 금, 은, 석유, 천연가스 등의 다양한 원자재에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 금 선물 ETF는 금 선물 가격을 반영하는 지수를 추적하며, 금 선물 가격의 움직임을 따라갑니다.
- 테마 ETF: 특정 테마나 산업군에 관련된 자산을 담은 ETF로, 신기술, 환경, 헬스케어 등의 다양한 테마에 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 바이오 ETF는 바이오 관련 주식을 담고 있으며, 바이오 산업의 성장을 반영합니다.
2. ETF 투자의 장점과 단점
ETF 투자에는 다음과 같은 장점과 단점이 있습니다.
- 장점
- 낮은 운용 비용: ETF는 특정 지수를 추적하는 전략을 취하기 때문에, 활발한 거래나 자산 재편성이 적어 운용 비용이 저렴합니다. ETF의 운용 비용은 일반적으로 0.1%~0.5% 정도이며, 일반적인 주식형 펀드의 운용 비용인 1.5%~2.5%보다 훨씬 낮습니다.
- 다양한 자산에 저렴하고 편리하게 투자: ETF는 하나의 주식이 해당 ETF에 속한 자산의 일부분을 대변하므로, 투자자는 다양한 자산에 한 번에 구매하거나 판매할 수 있습니다. 예를 들어, 코스피200 ETF를 구매하면, 코스피200 지수를 구성하는 200개의 주식을 한 번에 소유할 수 있습니다. 또한, ETF는 주식과 같이 거래소에서 실시간으로 매매할 수 있으므로, 원하는 시점에 투자하고 환매할 수 있습니다.
- 시장 지수를 추적하는 전략을 쉽게 실행: ETF는 주로 특정 시장 지수를 추적하는 목적으로 만들어지며, 지수펀드라고도 불립니다. 지수펀드는 주가지수의 변동에 따라 수익률이 결정되는 펀드로, 투자자는 시장의 평균 수익률을 얻을 수 있습니다. 지수펀드는 시장의 움직임을 예측하기 어려운 투자자들에게 적합한 투자 방법입니다.
- 단점
- 거래 비용: ETF는 주식과 같이 거래소에서 매매할 수 있으므로, 매매 시 거래 수수료가 발생합니다. 거래 수수료는 ETF의 종류나 거래량에 따라 다르지만, 일반적으로 0.015%~0.3% 정도입니다³. 또한, ETF의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 기초 자산의 가치와 차이가 발생할 수 있으며, 이를 스프레드라고 합니다. 스프레드는 ETF의 거래 비용을 증가시키는 요인입니다.
- 추적 오류: ETF는 특정 지수를 추적하려고 하지만, 실제로는 지수와 완전히 동일한 수익률을 달성하기 어렵습니다. 이를 추적 오류라고 하며, 추적 오류는 ETF의 운용 비용, 배당금, 재투자, 세금, 거래 비용 등 여러 요인에 영향을 받습니다. 추적 오류는 ETF의 수익률을 감소시키는 요인입니다.
- 유동성 문제: ETF는 주식과 같이 거래소에서 매매할 수 있으므로, 유동성이 높다고 생각할 수 있습니다. 하지만, ETF의 유동성은 해당 ETF에 속한 자산의 유동성에 의존합니다. 만약 ETF에 속한 자산이 유동성이 낮거나 거래가 어려운 경우, ETF의 유동성도 낮아질 수 있습니다. 또한, ETF의 거래량이 적은 경우에도 유동성이 떨어질 수 있습니다.
3. ETF 투자 방법과 주의점
ETF 투자를 하려면, 다음과 같은 방법과 주의점을 알아야 합니다.
- 방법
- ETF 종류와 특성 파악하기: ETF는 다양한 자산군과 지수에 따라 여러 종류로 나뉩니다. 투자자는 자신의 투자 목표와 성향에 맞는 ETF를 선택하기 위해, 각 ETF의 구성 자산, 추적 지수, 운용 비용, 수익률, 거래량, 추적 오류 등의 특성을 파악해야 합니다. ETF의 특성은 운용사의 홈페이지나 ETF 리포트 등을 통해 확인할 수 있습니다.
- ETF 거래하기: ETF는 주식과 같이 거래소에서 실시간으로 매매할 수 있습니다. 투자자는 증권사 계좌를 통해 ETF를 거래할 수 있으며, ETF의 종목 코드를 입력하고 매수 또는 매도 주문을 하면 됩니다. ETF의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 변동되므로, 투자자는 시장 상황을 주시하고 적절한 타이밍에 거래해야 합니다.
- ETF 분산 투자하기: ETF는 하나의 주식이 해당 ETF에 속한 자산의 일부분을 대변하므로, 투자자는 다양한 자산에 한 번에 구매하거나 판매할 수 있습니다. 하지만, 한 종류의 ETF에만 투자하는 것은 위험하므로, 다른 종류의 ETF나 다른 투자 상품과 함께 분산 투자하는 것이 좋습니다. 예를 들어, 주식 ETF와 채권 ETF를 적절하게 조합하면, 주식 시장의 하락에도 채권 시장의 상승으로 손실을 줄일 수 있습니다.
- 주의점
- 거래 비용과 세금 고려하기: ETF는 주식과 같이 거래소에서 매매할 수 있으므로, 매매 시 거래 수수료가 발생합니다. 거래 수수료는 ETF의 종류나 거래량에 따라 다르지만, 일반적으로 0.015%~0.3% 정도입니다³. 또한, ETF의 가격은 시장의 수요와 공급에 따라 기초 자산의 가치와 차이가 발생할 수 있으며, 이를 스프레드라고 합니다. 스프레드는 ETF의 거래 비용을 증가시키는 요인입니다. 또한, ETF의 배당금이나 매매차익은 소득세가 부과됩니다. 소득세율은 ETF의 종류나 보유기간에 따라 다르지만, 일반적으로 15.4%~22% 정도입니다⁴. 따라서, 투자자는 거래 비용과 세금을 고려하여 수익률을 계산해야 합니다.
- 추적 오류와 유동성 문제 인식하기: ETF는 특정 지수를 추적하려고 하지만, 실제로는 지수와 완전히 동일한 수익률을 달성하기 어렵습니다. 이를 추적 오류라고 하며, 추적 오류는 ETF의 운용 비용, 배당금, 재투자, 세금, 거래 비용 등 여러 요인에 영향을 받습니다. 추적 오류는 ETF의 수익률을 감소시키는 요인입니다. 또한, ETF의 유동성은 해당 ETF에 속한 자산의 유동성에 의존합니다. 만약 ETF에 속한 자산이 유동성이 낮거나 거래가 어려운 경우, ETF의 유동성도 낮아질 수 있습니다. 또한, ETF의 거래량이 적은 경우에도 유동성이 떨어질 수 있습니다. 따라서, 투자자는 ETF의 추적 오류와 유동성 문제를 인식하고, 적절한 ETF를 선택해야 합니다.
4. ETF 투자 사례와 추천 상품
ETF 투자를 하려면, 다음과 같은 사례와 추천 상품을 참고할 수 있습니다.
- 사례
- 10년 장기투자, ETF 8종목: 10년 동안 꾸준하게 성장할 것으로 예상되는 ETF 8종목을 소개합니다. 이 중에서도 TIGER 미국나스닥100, KODEX 미국 FANG 플러스 (H), TIGER 헬스케어, TIGER 소프트웨어 등은 미국의 혁신 기업들에 투자하는 ETF로, 신기술과 신산업의 성장을 반영할 수 있습니다. 또한, KODEX 선진국 MSCI WORLD, TIGER 미국 S&P500선물 (H), KODEX 미국러셀2000 (H) 등은 세계적인 주식 시장의 움직임을 따라갈 수 있는 ETF로, 국내외의 다양한 투자 기회를 잡을 수 있습니다. 마지막으로, KODEX CD금리액티브 (합성)은 금리 연계형 ETF로, 예금처럼 일정 수준의 수익률을 보장받을 수 있습니다.
- 2024년 투자 방향성 Part 1. 2024년 투자시장 전망과 추천 전략: 2024년에는 고금리 기조와 미중 무역전쟁, 대선 등의 불확실성이 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 삼성자산운용은 D.R.A.G.O.N. (용)이라는 투자 키워드를 제시하고, 관련된 ETF를 추천합니다. D.R.A.G.O.N. (용)은 철자 별로 여섯 개의 투자 분야로 나누어진 키워드로, 각각 월배당 (Dividend), 글로벌 리츠 (REITs), 인공지능 (AI&Robot), 인컴확보 (Guaranteed Income), 실적 서프라이즈 (Outlier), 신공급망 (Next China)을 의미합니다. 관련된 ETF로는 Kodex iShares미국투자등급회사채 액티브 ETF, Kodex 미국배당프리미엄액티브 ETF, Kodex AI반도체핵심장비 ETF, Kodex CD금리액티브 (합성) ETF, Kodex 미국서학개미 ETF, Kodex 다우존스미국리츠 (H) ETF 등이 있습니다.
- 추천 상품
- 국내 ETF 투자 방법 및 배당률 높은 상품 추천: 국내에서는 KODEX와 같은 대표적인 ETF 운용사들이 다양한 배당률이 높은 ETF 상품을 제공하고 있습니다. 이 중에서도 KODEX 배당가치와 같은 상품은 배당 수익을 중요하게 고려하는 투자자들에게 인기가 있습니다. 이외에도, TIGER 배당 성장, KODEX 고배당 등 다양한 배당률이 높은 ETF 상품들이 있습니다.
- ETF 투자 하는 방법 및 장단점 추천종목 총정리: ETF 투자의 기본적인 방법과 장단점을 총정리하고, 국내외 주식 ETF 추천 종목을 소개합니다. 국내 주식 ETF로는 KODEX 200, TIGER 200, KODEX IT, TIGER IT 등이 있으며, 미국 주식 ETF로는 Vanguard S&P500 (VOO), ishares Core S&P 500 (IVV), SPDR S&P 500 (SPY), Invesco QQQ Trust (QQQ) 등이 있습니다.